Stratégie de marché des batteries au lithium de Farasis Energy

Dans le domaine hautement concurrentiel des batteries de puissance, le choix de la bonne technologie est essentiel. Initialement, les batteries ternaires avaient un avantage en raison de leur densité énergétique plus élevée. Mais grâce aux améliorations apportées à la technologie des batteries au lithium fer phosphate, qui permettent désormais aux véhicules électriques d’une autonomie de 500 km, l’écart s’est réduit. Les constructeurs automobiles se tournent désormais davantage versbatteries au lithium fer phosphate, qui ont dépassé les batteries ternaires en part de marché.

Farasis Energy surmonte les défis du marché des batteries au lithium

Depuis sa création en 2009, Farasis Energy se concentre sur le développement, la production et la vente de batteries au lithium et de systèmes de batteries pour les véhicules à énergies nouvelles. Leurs principaux produits sont des batteries ternaires à pack souple. Leurs principaux clients, Mercedes-Benz, GAC Group et Siro, contribuent à plus de 80 % de leurs revenus.

Au premier trimestre 2024, Farasis Energy a vu ses pertes réduites. Leur perte nette s'est élevée à 217 millions de yuans, soit une amélioration de 87 millions de yuans par rapport au trimestre précédent et de 134 millions de yuans sur un an. Leur marge brute est passée de 1,91% à 11,89%. Farasis Energy a expliqué que la faible marge brute de l'année dernière était due à des stocks à coût élevé, qui sont désormais en grande partie vendus.

Cependant, Farasis Energy est toujours confronté à des pertes. Depuis leur introduction en bourse en 2020, ils ont enregistré quatre années consécutives de pertes, totalisant près de 4,1 milliards de yuans de 2020 à 2024. Les pertes sont dues à la hausse des coûts des matières premières comme le carbonate de lithium, à la baisse des ventes, aux dépréciations de stocks, aux pertes de valeur d'actifs, et les pertes d’investissement. Farasis Energy a dû faire face aux fluctuations du marché des batteries au lithium, à l'évolution de la concurrence sur le marché et à son expansion sur les marchés étrangers.

Le président Wang Yu a déclaré que les pertes étaient dues à des capacités de gestion inadéquates et au manque d'expérience du marché international pour gérer un marché en évolution rapide. Récemment, Farasis Energy a rapporté que ses stocks étaient passés de 7,3 milliards de yuans fin 2022 à environ 3,3 milliards de yuans aujourd'hui, réduisant ainsi la pression des stocks coûteux sur les performances futures. De plus, les pertes des investissements à l’étranger diminuent et ils s’attendent à de meilleurs résultats à partir de 2024.

Pour atteindre la rentabilité en 2024, Farasis Energy prévoit d'améliorer ses capacités de gestion, de placer des personnes compétentes à des postes clés et d'évaluer les performances en fonction des résultats. Ils cherchent également à élargir le marché de leurs nouveaux produits SPS et les marchés émergents comme les avions électriques à basse altitude. Malgré une concurrence intérieure intense, Farasis Energy vise à se concentrer sur les marchés étrangers pour accroître ses ventes.

Bien que Farasis Energy ait subi des pertes importantes en 2023, ses revenus sont en croissance. Davantage de revenus proviennent des marchés étrangers en raison de la croissance du marché national des véhicules à énergie nouvelle et des exportations de produits. L'année dernière, Farasis Energy a expédié plus de 16 GWh de batteries électriques, générant un chiffre d'affaires de 16,436 milliards de yuans, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 41,84 %.

Cependant, au premier trimestre 2024, les revenus de Farasis Energy ont diminué. Malgré une légère augmentation du volume des expéditions, la société a réalisé un chiffre d'affaires de 2,924 milliards de yuans, en baisse de 21,70 % sur un an et de 43,82 % d'un trimestre sur l'autre. Farasis Energy a attribué cette baisse à une baisse des prix unitaires des produits.

Stratégie de Farasis Energy sur le marché des batteries au lithium

Dans un secteur hautement concurrentiel, choisir la bonne voie technologique est crucial pour les entreprises de batteries électriques. Initialement, les batteries ternaires présentaient un avantage en raison d’une densité énergétique plus élevée. Cependant, avec l’amélioration de la densité énergétique des batteries au lithium fer phosphate (LFP), permettant d’atteindre l’autonomie de 500 km nécessaire aux véhicules électriques, l’avantage des batteries ternaires a diminué. Menées par les constructeurs automobiles, les batteries LFP ont dépassé les batteries ternaires en termes de part de marché.

Les batteries au lithium de puissance peuvent également être classées par emballage : prismatique, cylindrique et souple. Les batteries prismatiques utilisent des matériaux métalliques comme l'aluminium pour l'emballage ; les batteries cylindriques ont une coque métallique de forme cylindrique ; les emballages souples utilisent un film composite aluminium-plastique, ce qui les rend plus flexibles que les deux autres.

Les batteries LFP sont généralement prismatiques ou cylindriques. De nos jours, les batteries prismatiques sont largement acceptées sur le marché et dominent le marché grand public. Selon le GGII, en 2022, les installations de batteries domestiques totalisaient 260,93 GWh, les batteries prismatiques représentant 241,09 GWh, soit plus de 92 %. Les batteries cylindriques, comme celles d'EVE Energy, présentent des avantages en termes de performances, tels qu'une charge rapide et une basse température, ce qui les rend idéales pour les modèles milieu à haut de gamme.

Une fois que les constructeurs automobiles ont choisi un type d’emballage, ils le modifient rarement, sauf en cas de changements significatifs dans la technologie d’emballage. Les batteries souples sont en difficulté dans cet environnement concurrentiel. De plus, la sécurité est un défi pour les batteries souples. Leur boîtier est un film aluminium-plastique, plus léger mais sujet au gonflement ou aux dommages en cas d'impact. Ainsi, les batteries souples sont moins sûres que les batteries prismatiques et cylindriques utilisées comme batteries de puissance. Cependant, en raison de l’absence de boîtier métallique, les batteries souples ont une densité énergétique plus élevée, ce qui les rend adaptées aux drones ou aux smartphones.

En tant que client principal de Farasis Energy, Mercedes-Benz a ralenti son rythme d'électrification. Dans leur rapport annuel, ils ont mentionné que l’acceptation des véhicules électriques par les consommateurs est plus faible que prévu, ce qui entraîne un déploiement plus lent. Ils prévoient désormais de réduire de moitié le nombre de modèles électriques vendus d’ici 2030. Au premier trimestre 2024, Mercedes-Benz a vendu 47 521 véhicules purement électriques, en baisse de 8 % sur un an.

Actuellement, les batteries souples SPS de Farasis Energy sont installées dans les camionnettes Geely Radar et ont obtenu des commandes de Dongfeng, avec d'autres clients en phase de test.

Conclusion

Malgré l’évolution des préférences du marché, Farasis Energy continue d’innover. Ils se concentrent toujours sur les batteries souples, qui utilisent un film composite flexible aluminium-plastique. Ce choix offre une densité énergétique plus élevée, adaptée à diverses applications, notamment les drones et les smartphones. Même si les batteries souples sont confrontées à des défis tels que des problèmes de sécurité par rapport aux batteries prismatiques et cylindriques, elles conservent un potentiel sur des marchés spécifiques.

Farasis Energy s'adapte également aux demandes du marché. Leurs batteries souples SPS sont désormais utilisées dans les micros Geely Radar et gagnent du terrain auprès d'autres clients comme Dongfeng. Alors que Farasis Energy fait face à ces changements, son engagement à faire progresser la technologie des batteries et à répondre aux besoins du marché reste inébranlable.